Tiek prieš pradėdami investuoti, tiek jau investuodami turime apgalvoti ne vieną aspektą ir atsakyti į ne vieną klausimą. Koks mūsų investavimo tikslas? Kiek pinigų galime skirti investavimui? Ne mažiau svarbus yra ir klausimas apie investavimo strategiją: ar investuosime pasyviai, ar aktyviai?
Šiame straipsnyje trumpai aptarsime aktyvaus ir pasyvaus investavimo skirtumus bei padėsime atsakyti į klausimą, kurį investavimo būdą pasirinkti.
Abi investavimo strategijos gali būti sėkmingos ir pelningos. Vis dėlto, viena jų reikalauja gerokai daugiau pastangų, o rezultatai nebūtinai bus geresni.
Pradėkime nuo trumpo apibendrinto abiejų investavimo metodų palyginimo. Daugiau apie tai, kuo skiriasi aktyvus ir pasyvus investavimas, skaitykite šiame straipsnyje.
Aktyvaus investavimo privalumai ir trūkumai
Privalumai |
Trūkumai |
| Lankstumas Kitaip nei pasyvūs investuotojai, aktyvūs gali susikurti savo asmeninį portfelį ir jį greitai keisti bei atnaujinti, siekdami pasinaudoti rinkos sąlygomis ar išvengti galimo nuostolio |
Sudėtinga diversifikacija Pačiam kuriant asmeninį portfelį gali būti sudėtinga jį pakankamai diversifikuoti, ypač jei turimas kapitalas nėra didelis |
| Galimybė gauti rinkos indekso grąžą viršijančią grąžą Patyręs aktyvus investuotojas gali atpažinti nepakankamai įvertintus vertybinius popierius arba įmones, turinčias didelį augimo potencialą |
Didesnės išlaidos paslaugoms Sandorių išlaidos, rinkos tyrimai ir analizės – visa tai mažina investicijų grąžą ir reikalauja investuotojo laiko |
| Didesnė nuostolio rizika Investuotojas gali priimti neteisingus sprendimus ir patirti didesnį nei rinkos pokytis nuostolį. Statistiniai tyrimai rodo, kad dauguma aktyvių investuotojų, nepaisant jų pastangų, ilguoju laikotarpiu nepasiekia geresnių rezultatų nei atitinkamas rinkos indeksas |
Pasyvaus investavimo privalumai ir trūkumai
Privalumai |
Trūkumai |
| Lengvesnė diversifikacija Investuojant į instrumentus, kurie atkartoja įvairius indeksus, pasiekti didesnę investicijų diversifikaciją yra lengviau |
Mažesnis lankstumas Pasyvūs investuotojai negali koreguoti ar atnaujinti savo portfelio kada panorėję |
| Mažesnės išlaidos paslaugoms Investuojant pasyviai mokesčiai įprastai yra mažesni, nes tiesiog yra atliekama mažiau pirkimo ir pardavimo sandorių |
Ribota grąža Investicijų grąža neviršys bendros rinkos grąžos |
| Mažesnė nuostolio rizika Kadangi pasyvus investuotojas kasdien nepriima asmeninių investavimo sprendimų, neteisingų sprendimų tikimybė yra mažesnė |
Aktyvus ir pasyvus investavimas: kurį pasirinkti?
Svarstant kurią investavimo strategiją rinktis, natūraliai norisi investuoti aktyviai – juk aktyvaus investavimo grąža yra potencialiai didesnė. Visgi, čia reiktų pagalvoti du kartus.
Rinkitės aktyvų investavimą jei:
- turite didelį pradinį kapitalą
- turite daug investavimo žinių ir patirties
- turite pakankamai laiko nuolat stebėti ir analizuoti rinką, ja domėtis, kasdien priimti sprendimus, susijusius su jūsų portfeliu
- esate pasiruošę ir turite galimybę skirti daugiau pinigų kaštams, susijusiems su investavimu
Rinkitės pasyvų investavimą jei:
- neturite didelio pradinio kapitalo
- neturite daug investavimo žinių ir patirties
- neturite pakankamai laiko nuolat stebėti ir analizuoti rinką, ja domėtis, kasdien priimti sprendimus
- investavimo paslaugoms norite išleisti mažiau
SEB bankas primena, kad investicijos yra susijusios su rizika. Taikomi mokesčiai, susiję su teikiamomis paslaugomis. Išsamiau su SEB banko paslaugomis, finansinėmis priemonėmis ir su jomis susijusia rizika galite susipažinti https://www.seb.lt/privatiems/taupymas-ir-investavimas/investavimas/investuotoju-apsauga
SEB bankas rekomenduoja susipažinti su taikomomis sąlygomis ir prireikus pasikonsultuoti su banko specialistu.
